LUCRUM CAPITAL THEMENPORTFOLIOS

In die Zukunftsthemen Investieren

E-COMMERCE &
FINTECH

Die Digitalisierung des weltweiten Handels läuft in der dritten Dekade und befindet sich immer noch in der Anfangsphase. Und wie bei allen disruptiven neuen Trends neigt auch der digitale Handel zur Monopolisierung. Es ist ein „the winner takes it all“ Spiel, bei dem nur der grösste Player gewinnt. Die Fintech-Revolution ist jünger und funktioniert genau anders herum. Viele kleine Player mit hochinnovativen Idee generieren in Nischen enormes Wachstum und ziehen hohe Wachstumsprämien auf sich. Beide Trends leben von Wachstumserwartungen und müssen entsprechend im Portfolio aktiv gesteuert werden.

ESG (Environment, Social, Governance)

Wer mit sich und seiner Umwelt im Einklang ist, lebt besser. Das gilt nicht nur für Menschen, sondern auch für Unternehmen. Wer nachhaltig wirtschaftet, die Bedürfnisse seiner Umwelt beachtet und sozial agiert, ist nicht nur erfolgreich, sondern kann sich auf den Rückhalt seiner Umwelt und unter seinen Mitmenschen in guten wie in schlechten Zeiten verlassen. ESG steht für einen holistischen Ansatz, der versucht, die Dinge ins Lot zu bringen und so zu einem Erfolg zu kommen, an dem alle partizipieren. Die Börse hat lange gebraucht, um die Vorteile von ESG zu erkennen und zu würdigen, steht aber heute voll dahinter, was den Trend umso stärker macht.

HEALTH &
BIOTECHNOLOGY

Die Pharma-, Biotechnologie- und Medizintechnologiebranchen sind Dauerbrenner an der Börse. Hier treffen Demografie und technische Innovationen aufeinander und schaffen Jahr für Jahr neue Werte. Die Menschheit wächst nicht nur mit atemberaubender Geschwindigkeit, sondern sie wird im Schnitt auch älter und wohlhabender. Alle drei Katalysatoren führen zu einer stetig steigenden Nachfrage nach neuen Lösungen aus der Pharmabranche, aber auch der Medizintechnologie. Aus Sicht der Börse besteht die Herausforderung vor allem darin, die zukünftigen Gewinner herauszufiltern, denn in der Regel werden die erfolgreichsten Neuheiten monopolisiert. Nur ein Unternehmen gewinnt das Rennen und bekommt dafür von der Börse überragende Bewertungen. Die Herausforderung meistern wir im Zukunftsthemen-Portfolio Health & Biotechnology.

FUTURE MOBILITY & ENERGY

Die Revolution im Automobilsektor begann leise und in einer Nische. Inzwischen ist klar: Smart Cars werden die Autobranche genauso durcheinander würfeln, wie seinerzeit die Einführung des Smartphones ein völlig neues Spielfeld eröffnet hat. Die alten Marktführer sind nicht mehr zwangsläufig die zukünftigen, sondern müssen mit kleinen, dynamischen und vor allem innovativen Neulingen um die Gunst der Kunden buhlen. Parallel zur Smart Car Revolution und teilweise überschneidend läuft der Umbau der weltweiten Energieversorgung. Die neuen Energiekonzepte zeichnen sich durch einen Trend hin zur Dezentralisierung der Produktion und zu sauberen Alternativen, die vor allem in Asien auf hohe Nachfrage stossen. Das Momentum ist hoch und schafft neue Marktführer.

Cloud-Computing & AI

Cloud Computing, Big Data und AI sind nicht unabhängig voneinander, sondern bedingen einander. Keiner der drei Bereiche kann ohne den anderen erfolgreich sein. Denn alle drei bewegen sich mit unterschiedlichen Entwicklungsgeschwindigkeiten. Schubweise, nicht linear. Hier liegt gerade für die Börse ein erhebliches Potenzial, denn mit einer gezielten Aktienauswahl können die Innovationssprünge in steigende Unternehmensbewertungen gewandelt werden. Entscheidend für eine erfolgreiche Auswahl ist es, die technologischen Roadmaps der Unternehmen zu verstehen und dies mit der antizipierten zukünftigen Nachfrage der Endmärkte abzugleichen. Diese Brücken bauen
wir für Sie im Zukunftsthemen-Portfolio Cloud Computing & AI.