Die Rolle des Anleihemarktes hat sich in den vergangenen zwei Dekaden rasant gewandelt. Galten Anleihen bis zur Jahrhundertwende als sichere Renditenbringer im Portfolio, ist es heute ihre Aufgabe den Wert des Portfolios zu erhalten und vor Einflüssen wie negativen Zinsen und Inflation zu schützen.

Unser Anleihe-Portfolio bietet eine Alternative zu Bargeldhaltung auf Bankkonten, um negative Zinsen zu vermeiden. Ein Thema, mit dem sich immer mehr Menschen beschäftigen müssen, den sowohl in der Schweiz als auch in Deutschland reichen die Banken längst die negativen Einlagenzinsen der Schweizer Nationalbank und der Europäischen Zentralbank an ihre Kunden weiter.

Angestrebt wird eine annualisierte Rendite, die über dem harmonisierten Verbraucherpreisindex der Europäischen Union liegt. Damit ist die Erhaltung des Kapitals in guten wie in schlechten Zeiten möglich.

Investiert wird vorwiegend in Investmentgrad-Anleihen, deren Nominal in Euro, US-Dollar und Franken ist. Staatsanleihen und hochwertige Unternehmensanleihen machen den Kern der Anleihe-Strategie aus. Als Beimischung wird in Non-Investmentgrad-Anleihen investiert. Sonstige Fremdwährungen sind bis zu einem kleinen Anteil erlaubt. Ein kleiner Teil des Portfolios ist für den Einsatz von Futures und Derivaten reserviert.